Сказочное Белогорье замерло в предвкушении Богатырских игр, главного смотра всех витязей, где каждый обязан показать удаль и силу. Для Ивана, который привык добиваться своего хитростью и смекалкой, это испытание становится настоящей пыткой: той самой богатырской силушки он в себе не чувствует, а мысль опозориться на глазах у отца Ильи Муромца и невесты Василисы давит невыносимо. В отчаянии он всё чаще прорубает Мечом-Кладением портал в современный мир, чтобы разжиться привычными благами и хоть на миг забыть о грядущем позоре. Но когда в самый разгар состязаний из-под земли поднимается древнее зло, угрожающее самому существованию волшебного мира, личные страхи отступают на второй план. Рядом с Иваном встают не только старые друзья, Баба Яга и Водяной, но и вчерашние недруги, с которыми приходится объединиться ради общего выживания. Теперь героям предстоит отправиться в опасное путешествие за пределы известного Белогорья, туда, где берут начало все тёмные силы, с которыми они уже сталкивались. Сиквел комедийного блокбастера раскрывает истоки древнего зла, показывая зрителям новые, ещё не виданные уголки сказочного мира и захватывающие схватки с участием былинных богатырей.